В 2024 году катодные материалы будут иметь дисбаланс спроса и предложения. Из-за ценовой войны между крупными автопроизводителями использование тройных литиевых батарей сократилось. Напротив, спрос на литий-железо-фосфатные материалы резко возрос. Их использование стремительно возросло. В то же время литий-железо-фосфат стал «королем короля объема».
Либо выше, либо ниже, либо более долговечно! Некоторые компании уже кричали «готовьтесь к 10 годам убытков».
Начался новый виток ликвидации промышленной модернизации в 2024 году! Куда он пойдет в 2025 году?
Тройные материалы: поддержка затрат, остановка убытков и получение прибыли
В 2024 году показатели тройных материалов сначала вызывают беспокойство, затем стабилизируются. В первой половине года они все еще «наполовину прибыльны и наполовину убыточны». Во второй половине года, по мере восстановления цен, они постепенно перестанут быть убыточными и станут прибыльными.
Данные показывают, что с января по ноябрь 2024 года емкость литиевых батарей составила 473 ГВт·ч. Это на 39% больше, чем в прошлом году. Популярность только у литий-железо-фосфатных батарей. Доля тройных литиевых батарей упала.
Из-за замедления роста спроса цены на тройные катодные материалы стагнировали. Во второй половине года они показали признаки стабилизации. Тройные материалы могут производиться в больших объемах. Но новых мощностей мало. Цены существующих компаний низкие из-за издержек и консолидации отрасли. Поскольку недорогие новые энергетические транспортные средства наводняют рынок, тройные литиевые батареи не могут приносить прибыль. Ведущие компании по производству тройных материалов, такие как Dangsheng и Rongbai, присматриваются к зарубежным рынкам.
Литий-железо-фосфат: сумасшедшая внутренняя конкуренция и ложный рост цен
Литий-железо-фосфат сейчас в центре внимания, с высоким спросом и предложением. Это лучше, чем тройные материалы. Рост числа кондиционеров с тепловыми насосами улучшил литий-железо-фосфатные батареи. Их низкотемпературные характеристики лучше. Технологии батарей и системы терморегулирования также продвинулись вперед. В результате все больше электромобилей используют эти батареи. Их низкотемпературная выносливость теперь выше, и доступно больше моделей с ними.
В Q1-Q3 2024 года цены на литий выросли. Поэтому отрасли литий-железо-фосфата необходимо было пополнить дешевые запасы. График производства и производительность отрасли литиевых батарей постепенно восстановились. Выпуск и производственные мощности литий-железо-фосфата значительно выросли с прошлого года. В Q1-Q3 2024 года литий-железо-фосфатные батареи произвели в два раза больше установленной мощности. Это было выше общего рыночного спроса. Между спросом и предложением наблюдалось определенное временное несоответствие. Отрасль находится в глубоком сокращении запасов. Она находится под серьезным давлением, требующим сокращения расходов.
В 2024 году мощность производства литий-железо-фосфата составит 5,2 млн тонн. Фактический выпуск составит 2,4 млн тонн. Таким образом, загрузка мощностей составит менее 50%.
В 2024 году литий-железо-фосфат станет очень сложным типом литиевой батареи. Абсолютный избыток мощностей стал неизгладимой тенью на ценах на продукцию и корпоративных прибылях.
Последние разработки в области литий-железо-фосфатных материалов
Отрасль литий-железо-фосфата набирает популярность. Некоторые высококачественные продукты литий-железо-фосфата сейчас в дефиците. Некоторые компании близки к выходу на полную мощность, и цены выросли. Это в основном связано с ростом спроса на уплотнение продукции. Кроме того, модернизация процесса вызвала «ложный рост цен».
Литий-железо-фосфатные материалы могут сгореть один раз. Чтобы повысить плотность энергии, производители теперь модернизируют первое спекание до второго. Это увеличивает плотность уплотнения материалов. Это значительно повышает стоимость и использование линии. Первоначальная производственная мощность эквивалентна отключению 50%. Однако, если спекать снова, одна тонна материала потребует дополнительной платы в размере 2000 юаней. Таким образом, похоже, что цена литий-железо-фосфатных материалов растет на 1000–2000 юаней. Но рост цены не может компенсировать более высокие затраты после «второго обжига».
Кажется, отрасль восстанавливается, и цены на продукцию растут. Но втайне начался новый раунд технологических обновлений и снижения цен. Это приведет к ситуации в 2025 году. Тогда крупные компании могут столкнуться с конфузом. Им, возможно, придется больше инвестировать, расширять производство и обновлять продукцию. Но они не заработают денег. Эта игра на выбывание внезапно усилилась.
Двигаясь в обоих направлениях: высокая производительность на высшем уровне, низкая стоимость производительности
Отрасль материалов для положительных электродов литиевых аккумуляторов находится на перепутье. Существует большой спрос на тройные материалы, но и цены высоки. Поэтому разработчики преследуют две крайности: «высококачественные, высокопроизводительные» и «низкокачественные, экономически эффективные» материалы.
Одна из целей — извлечь выгоду из высокопроизводительных продуктов. К ним относятся полутвердые батареи с высоким содержанием никеля, большие цилиндрические батареи с полным ухом, а также высококлассные инструменты, электрические суперкары и летающие автомобили.
Другое направление — «придерживаться» показателей затрат. Это разработка материалов литий-железо-марганцевого фосфата и «открытие новых отраслей» на основе марганцевых материалов. После массового производства литий-железо-марганцевый фосфат будет лучшим для аккумуляторов электромобилей. Он будет обладать преимуществами тройных и железо-литиевых аккумуляторов, практически не имея их недостатков.
Для литий-железофосфата необходимо улучшить как подготовку, так и стоимость. Поскольку оптимизация на уровне материалов близка к пределу, сосредоточьтесь на оптимизации процесса. Теперь мы стремимся оптимизировать оборудование и процессы. Мы также используем вторичное спекание для улучшения использования материалов. Новый подход заключается в замене карбоната лития на дигидрофосфат лития для сокращения потребления энергии и выбросов.
Прогноз рынка катодных материалов для литиевых аккумуляторов на следующий год
Недавний опрос показывает сильный спрос на повышение цен в следующем году. Заводы по производству материалов для положительных электродов хотят повышения примерно на 3000 юаней/тонну. Однако заводы по производству аккумуляторов, скорее всего, примут повышение всего на 1500 юаней/тонну, что составляет половину запрашиваемой цены.
Предварительные результаты показывают, что заводы по производству карбоната лития сократили или прекратили долгосрочные скидки на следующий год. Кроме того, цена на сырье из фосфата железа растет. Фосфатные заводы имеют четкую установку на поддержание цен. Можно сделать вывод, что материалы для положительных электродов из фосфата лития железа будут иметь тенденцию к росту в цене. Ключевым моментом является окончательное повышение цены.
Из детального анализа видно, что основную долю рынка занимают изделия с давлением пороха 2,45 и 2,50. Их однородность и низкий технический порог затруднят изменение факта потерь.
Однако продукция с высоким давлением порошка (три с половиной поколения и выше) имеет небольшую долю рынка. Высокий технический порог и плотность энергии продукта будут стимулировать спрос. Заводы, которые производят материалы для положительных электродов высокого давления, получат возможность торговаться. Они должны будут превратить убытки в прибыль во второй половине следующего года.
Рынок железа и лития стабилизируется и вырастет в следующем году. Но праздник Весны и высокие запасы 2024 года ослабят спрос и предложение в начале 2025 года. Ожидается, что вторая половина 2025 года будет сильной.
