Em 2024, os materiais catódicos terão um desequilíbrio entre oferta e demanda. Devido a uma guerra de preços entre as principais montadoras, o uso de baterias ternárias de lítio caiu. Em contraste, a demanda por materiais de fosfato de ferro-lítio disparou. Seu uso aumentou rapidamente. Ao mesmo tempo, o fosfato de ferro-lítio se tornou o “rei do rei do volume”.
Ou mais alto, mais baixo ou mais durável! Algumas empresas já gritaram “prepare-se para 10 anos de perdas”.
Uma nova rodada de eliminação de modernização industrial em 2024 começou! Para onde ela irá em 2025?
Materiais ternários: suporte de custos, stop loss e turn profit
Em 2024, o desempenho dos materiais ternários é primeiro preocupante, depois estável. No primeiro semestre do ano, ainda é “metade lucrativo e metade prejuízo”. No segundo semestre do ano, conforme os preços se recuperam, ele gradualmente parará de perder dinheiro e se voltará para o lucro.
Os dados mostram que, de janeiro a novembro de 2024, as baterias de lítio tiveram uma capacidade de 473 GWh. Este é um aumento de 391 TP3T em relação ao ano passado. A popularidade está apenas no fosfato de ferro-lítio. A participação das baterias de lítio ternárias caiu.
Devido ao crescimento mais lento da demanda, os preços dos materiais de cátodo ternário estagnaram. No segundo semestre do ano, eles mostraram sinais de estabilização. Os materiais ternários podem ser produzidos em altos volumes. Mas há pouca capacidade nova. Os preços das empresas existentes são baixos devido aos custos e à consolidação da indústria. À medida que os veículos de energia nova de baixo custo inundam o mercado, as baterias de lítio ternárias não conseguem lucrar. As principais empresas de materiais ternários, como Dangsheng e Rongbai, estão de olho nos mercados estrangeiros.
Fosfato de ferro e lítio: competição interna louca e falsos aumentos de preços
O fosfato de ferro-lítio está agora em evidência, com alta demanda e oferta. Isso é melhor do que materiais ternários. O aumento dos condicionadores de ar de bomba de calor melhorou as baterias de fosfato de ferro-lítio. Seu desempenho em baixa temperatura é melhor. A tecnologia de bateria e os sistemas de gerenciamento térmico também avançaram. Como resultado, mais veículos elétricos usam essas baterias. Sua resistência a baixas temperaturas agora é maior, e mais modelos com elas estão disponíveis.
No Q1-Q3 de 2024, os preços do lítio subiram. Então, a indústria de fosfato de ferro-lítio precisou repor estoques baratos. O cronograma de produção e a taxa operacional da indústria de baterias de lítio se recuperaram gradualmente. A produção e a capacidade de produção de fosfato de ferro-lítio aumentaram muito desde o ano passado. No Q1-Q3 de 2024, as baterias de fosfato de ferro-lítio produziram o dobro de sua capacidade instalada. Isso foi maior do que a demanda geral do mercado. Houve um certo descompasso de tempo entre oferta e demanda. A indústria está em profunda desestocagem. Está sob forte pressão para cortar custos.
Em 2024, a capacidade de produção de fosfato de ferro-lítio será de 5,2 milhões de toneladas. A produção real será de 2,4 milhões de toneladas. Então, a utilização da capacidade será abaixo de 50%.
Em 2024, o fosfato de ferro-lítio será um tipo muito complexo de bateria de lítio. A sobrecapacidade absoluta se tornou uma sombra indelével nos preços dos produtos e nos lucros corporativos.
Desenvolvimentos recentes em materiais de fosfato de ferro e lítio
A indústria de fosfato de ferro-lítio cresceu em popularidade. Alguns produtos de fosfato de ferro-lítio de ponta estão agora em falta. Algumas empresas estão perto da produção total, e os preços aumentaram. Isso se deve principalmente à maior demanda por compactação de produtos. Além disso, as atualizações de processo causaram um "aumento falso de preço".
Materiais de fosfato de ferro-lítio podem queimar uma vez. Para aumentar a densidade de energia, os fabricantes agora atualizam a primeira para uma segunda sinterização. Isso aumenta a densidade de compactação dos materiais. Isso aumenta muito o custo e a utilização da linha. A capacidade de produção original é equivalente a 50% de desconto. No entanto, se sinterizado novamente, uma tonelada de material exigirá uma taxa extra de 2.000 yuans. Então, parece que o preço dos materiais de fosfato de ferro-lítio está aumentando, de 1.000 a 2.000 yuans. Mas o aumento no preço não pode compensar os custos mais altos após a "segunda queima".
Parece que a indústria está se recuperando e os preços dos produtos estão subindo. Mas, uma nova rodada de atualizações tecnológicas e cortes de preços começou em segredo. Isso levará a uma situação em 2025. As grandes empresas podem enfrentar constrangimentos então. Elas podem ter que investir mais, expandir a produção e atualizar os produtos. Mas, elas não ganharão dinheiro. Este jogo de eliminação se intensificou de repente.
Indo para ambas as extremidades: alto desempenho de ponta, baixo custo de desempenho de ponta
A indústria de materiais de eletrodo positivo para baterias de lítio está em uma encruzilhada. Há alta demanda por materiais ternários, mas os custos são altos. Então, os desenvolvedores estão buscando dois extremos: materiais “de ponta, alto desempenho” e “de ponta, custo-efetivos”.
Um objetivo é lucrar com produtos de alto desempenho. Isso inclui baterias semissólidas de alto níquel, baterias cilíndricas grandes de orelha cheia e ferramentas de ponta, supercarros elétricos e carros voadores.
A outra direção é “manter” o desempenho de custo. É desenvolver materiais de fosfato de lítio ferro manganês e “abrir novos ramos” com base em materiais de manganês. Após a produção em massa, o fosfato de lítio ferro manganês será o melhor para baterias de EV. Ele terá os benefícios das baterias ternárias e de ferro lítio, com quase nenhuma de suas desvantagens.
Para o fosfato de ferro-lítio, tanto a preparação quanto o custo devem melhorar. Como a otimização em nível de material está próxima do seu limite, concentre-se em otimizar o processo. Agora, pretendemos otimizar equipamentos e processos. Também estamos usando sinterização secundária para melhorar o uso do material. Uma nova abordagem é substituir o carbonato de lítio por di-hidrogenofosfato de lítio para reduzir o uso de energia e as emissões.
Previsão de mercado para materiais de cátodo de bateria de lítio no próximo ano
Uma pesquisa recente mostra uma forte demanda por aumentos de preços no próximo ano. Fábricas de material de eletrodo positivo querem um aumento de cerca de 3.000 yuan/ton. Fábricas de baterias, no entanto, provavelmente aceitarão um aumento de apenas 1.500 yuan/ton, metade do preço exigido.
Resultados preliminares mostram que as fábricas de carbonato de lítio cortaram ou encerraram descontos de longo prazo para o próximo ano. Além disso, o preço das matérias-primas de fosfato de ferro está aumentando. As fábricas de fosfato têm uma atitude clara de apoiar os preços. Pode-se inferir que os materiais de eletrodo positivo de fosfato de ferro e lítio tenderão a subir de preço. A chave é o aumento final do preço.
Da análise detalhada, produtos com pressão de pó de 2,45 e 2,50 ocupam a principal fatia de mercado. Sua homogeneidade e baixo limiar técnico dificultarão a mudança do fato das perdas.
No entanto, produtos com alta pressão de pó (três gerações e meia e acima) têm uma pequena fatia de mercado. O alto limite técnico e a densidade de energia do produto aumentarão a demanda. Fábricas que produzem materiais de eletrodo positivo de alta pressão ganharão poder de barganha. Elas devem ser capazes de transformar perdas em lucros no segundo semestre do ano que vem.
O mercado de ferro-lítio se estabilizará e crescerá no ano que vem. Mas, o feriado do Festival da Primavera e o alto estoque de 2024 enfraquecerão a oferta e a demanda no início de 2025. Espera-se que o segundo semestre de 2025 seja forte.
