2024년 양극재는 공급-수요 불균형을 겪을 것이다. 주요 자동차 제조업체 간의 가격 전쟁으로 인해 3원 리튬 배터리 사용이 감소했다. 반면, 인산철리튬 소재에 대한 수요는 급증했다. 그 사용이 급격히 증가했다. 동시에 인산철리튬은 "볼륨의 왕 중 왕"이 되었다.
더 높거나, 더 낮거나, 더 오래 지속될 수 있습니다! 일부 회사는 이미 "10년의 손실에 대비하세요"라고 외쳤습니다.
2024년 산업 업그레이드 제거의 새로운 라운드가 시작되었습니다! 2025년에는 어디로 갈까요?
3원자재: 비용 지원, 손절매 및 이익 전환
2024년 삼원소재 실적은 처음에는 걱정스러운데, 그다음에는 안정적입니다. 상반기에는 여전히 "반은 이익이고 반은 손실"입니다. 하반기에는 가격이 회복되면서 점차 손실을 멈추고 이익으로 전환될 것입니다.
데이터에 따르면 2024년 1월부터 11월까지 리튬 배터리 용량은 473GWh였습니다. 이는 작년 대비 39% 증가한 수치입니다. 인기는 인산철리튬에만 있습니다. 3원 리튬 배터리의 점유율은 감소했습니다.
수요 증가가 둔화되면서 삼원계 양극재 가격이 정체되었습니다. 하반기에 안정화 조짐이 보였습니다. 삼원계 재료는 대량 생산이 가능합니다. 하지만 신규 생산 능력은 거의 없습니다. 기존 회사의 가격은 비용과 산업 통합으로 인해 낮습니다. 저렴한 신에너지 차량이 시장에 넘쳐나면서 삼원계 리튬 배터리는 수익을 낼 수 없습니다. Dangsheng과 Rongbai와 같은 최고의 삼원계 재료 회사는 해외 시장을 노립니다.
인산철리튬: 엄청난 내부 경쟁과 허위 가격 인상
리튬 철인산은 현재 수요와 공급이 많아 주목을 받고 있습니다. 이는 3원 재료보다 좋습니다. 히트 펌프 에어컨의 등장으로 리튬 철인산 배터리가 개선되었습니다. 저온 성능이 더 좋습니다. 배터리 기술과 열 관리 시스템도 발전했습니다. 그 결과, 더 많은 전기 자동차가 이 배터리를 사용합니다. 저온 내구성이 더 높아졌고 이를 탑재한 모델이 더 많이 출시되었습니다.
2024년 1분기~3분기에 리튬 가격이 상승했습니다. 따라서 리튬 철인산 산업은 저렴한 재고를 재입고해야 했습니다. 리튬 배터리 산업의 생산 일정과 가동률은 점차 회복되었습니다. 리튬 철인산의 생산량과 생산 용량은 작년 이후 크게 증가했습니다. 2024년 1분기~3분기에 리튬 철인산 배터리는 설치 용량의 두 배를 생산했습니다. 이는 전체 시장 수요보다 높았습니다. 공급과 수요 사이에 일정한 시간적 불일치가 있었습니다. 산업은 재고 정리에 깊이 빠져 있습니다. 비용을 절감해야 하는 심각한 압박을 받고 있습니다.
2024년 리튬 철인산 생산 용량은 520만 톤이 될 것입니다. 실제 생산량은 240만 톤이 될 것입니다. 따라서 용량 활용률은 50% 미만이 될 것입니다.
2024년 리튬 철 인산은 매우 복잡한 유형의 리튬 배터리가 될 것입니다. 절대적인 과잉 생산 능력은 제품 가격과 기업 이익에 지울 수 없는 그림자가 되었습니다.
리튬 철 인산염 재료의 최근 개발
리튬 철인산 산업은 인기가 높아졌습니다. 일부 고급 리튬 철인산 제품은 현재 공급이 부족합니다. 일부 회사는 전체 생산에 가까워지고 가격이 상승했습니다. 이는 주로 제품 압축에 대한 수요가 높아졌기 때문입니다. 또한 공정 업그레이드로 인해 "거짓 가격 상승"이 발생했습니다.
리튬 철인산 소재는 한 번 연소할 수 있습니다. 에너지 밀도를 높이기 위해 제조업체는 이제 첫 번째 소결을 두 번째 소결로 업그레이드합니다. 이렇게 하면 소재의 압축 밀도가 증가합니다. 이렇게 하면 비용과 라인 활용도가 크게 높아집니다. 원래 생산 용량은 50% 오프와 같습니다. 그러나 다시 소결하면 1톤의 소재에 2,000위안의 추가 비용이 필요합니다. 따라서 리튬 철인산 소재의 가격이 1,000~2,000위안 상승하는 것 같습니다. 그러나 가격 상승은 "두 번째 연소" 후의 더 높은 비용을 상쇄할 수 없습니다.
산업이 회복되고 제품 가격이 오르고 있는 듯합니다. 하지만 새로운 기술 업그레이드와 가격 인하가 비밀리에 시작되었습니다. 이는 2025년의 상황으로 이어질 것입니다. 대기업은 그때 당혹스러움에 직면할 수 있습니다. 더 많은 투자를 하고, 생산을 확대하고, 제품을 업그레이드해야 할 수도 있습니다. 하지만 돈을 벌지 못할 것입니다. 이 제거 게임이 갑자기 심화되었습니다.
양쪽 끝으로 가다: 하이엔드 고성능, 로우엔드 비용 성능
리튬 배터리 양극 소재 산업은 갈림길에 서 있습니다. 3원 재료에 대한 수요는 높지만 비용은 높습니다. 따라서 개발자는 "하이엔드, 고성능"과 "로우엔드, 비용 효율적인" 재료라는 두 가지 극단을 추구하고 있습니다.
한 가지 목표는 고성능 제품에서 이익을 얻는 것입니다. 여기에는 고니켈 반고체 배터리, 풀이어 대형 원통형 배터리, 고급 도구, 전기 슈퍼카, 비행 자동차가 포함됩니다.
다른 방향은 비용 성능에 "집착"하는 것입니다. 리튬 철 망간 인산염 재료를 개발하고 망간 재료를 기반으로 "새로운 분야를 개척"하는 것입니다. 대량 생산 후 리튬 철 망간 인산염은 EV 배터리에 가장 적합할 것입니다. 3원 및 철 리튬 배터리의 이점이 있으며 단점은 거의 없습니다.
인산철리튬의 경우 제조와 비용이 모두 개선되어야 합니다. 재료 수준의 최적화가 한계에 가까워졌으므로 공정 최적화에 집중합니다. 지금은 장비와 공정을 최적화하는 것을 목표로 합니다. 또한 2차 소결을 사용하여 재료 사용을 개선하고 있습니다. 새로운 접근 방식은 에너지 사용과 배출량을 줄이기 위해 탄산리튬을 인산이수소리튬으로 대체하는 것입니다.
내년 리튬전지 양극소재 시장 전망
최근 조사에 따르면 내년 가격 인상에 대한 수요가 강세를 보이고 있습니다. 양극재 공장은 약 3,000위안/톤의 인상을 원합니다. 그러나 배터리 공장은 요구 가격의 절반인 1,500위안/톤의 인상만 수용할 가능성이 높습니다.
예비 결과에 따르면 탄산리튬 공장은 내년 장기 할인을 줄이거나 종료했습니다. 또한 인산철 원료 가격이 상승하고 있습니다. 인산 공장은 가격을 지지하는 명확한 태도를 보이고 있습니다. 인산철리튬 양극재 가격이 상승할 것으로 추론할 수 있습니다. 핵심은 최종 가격 인상입니다.
자세한 분석에 따르면, 분말 압력이 2.45와 2.50인 제품이 주요 시장 점유율을 차지합니다. 이들의 동질성과 낮은 기술적 한계는 손실의 사실을 바꾸는 것을 어렵게 만들 것입니다.
하지만, 분말 압력이 높은 제품(3세대 반 이상)은 시장 점유율이 낮습니다. 높은 기술적 한계와 제품 에너지 밀도는 수요를 증가시킬 것입니다. 고압 양극 재료를 만드는 공장은 협상력을 얻을 것입니다. 그들은 내년 하반기에 손실을 이익으로 전환할 수 있을 것입니다.
철-리튬 시장은 내년에 안정화되고 성장할 것입니다. 그러나 춘절 연휴와 2024년의 높은 재고는 2025년 초에 공급과 수요를 약화시킬 것입니다. 2025년 하반기는 강세를 보일 것으로 예상됩니다.
